أثر حوكمة الشركات على العلاقة بين ممارسات التخطيط الضريبى وقيمة الشركة دراسة تطبيقية: على الشركات السعودية
Author
الزهراني، عبير هريش صالح
Abstract
يتمثل الهدف الرئيسي للدراسة في قياس أثر خصائص آليات حوكمة الشركات على ضبط العلاقة بين التخطيط الضريبي وقيمة الشركة، وذلك بالتطبيق على عينة مكونة من 145 شركة من الشركات المساهمة غير المالية المسجلة في سوق الأوراق المالية السعودي خلال الفترة 2003-2020م، بإجمالي مشاهدات بلغت 2039 مشاهدة. واعتمدت الدراسة في قياس التخطيط الضريبي على معدل الضريبة الفعال، ومعدل الضريبة النقدي، والفروق الضريبية الدفترية، في حين قيست قيمة الشركة باستخدام مقياس (Tobin?s q)، وقيست خصائص آليات حوكمة الشركات من خلال حجم مجلس الإدارة، واستقلالية مجلس الإدارة، وحجم لجنة المراجعة، واستقلالية لجنة المراجعة، ونوع المراجِع، وتغيير المراجِع. _x000D_
وبينت نتائج الدراسة وجود علاقة سلبية ومعنوية بين التخطيط الضريبي وقيمة الشركة، وكذلك وجود علاقة إيجابية ومعنوية بين آليات حوكمة الشركات وقيمة الشركة، ووجود علاقة إيجابية ومعنوية بين آليات حوكمة الشركات والحد من عمليات التخطيط الضريبي، ووجود تأثير معدل لبعض آليات حوكمة الشركات على ضبط العلاقة بين التخطيط الضريبي وقيمة الشركة._x000D_
وفي ضوء هذه النتائج تتبين أهمية دور آليات حوكمة الشركات في تعديل تأثير ممارسة عملية التخطيط الضريبي على قيمة الشركة وتحسين أدائها في سوق المال، ومن ثم توصي الدراسة بضرورة زيادة توعية أصحاب المصالح والمهتمين بالشركات السعودية بتأثير آليات حوكمة الشركات في الحد من ممارسات التخطيط الضريبي غير القانونية، وإسهامها الإيجابي في تعظيم قيمة الشركة في سوق الأوراق المالية السعودي. كما توصي بضرورة إضافة عقوبات قوية ورادعة على الشركات ومجالس إداراتها عند اكتشاف ممارسة التخطيط الضريبي غير القانوني في التقارير المالية السنوية للشركات السعودية._x000D_
وتساهم نتائج هذه الدراسة في تقديم صورة أوضح حول التخطيط الضريبي وتأثيره على قيمة الشركة، ودور آليات حوكمة الشركات في تحسين وتعديل هذا التأثير على قيمة الشركة، وذلك بالنسبة لكافة الأطراف ذات الصلة؛ من المستثمرين، ومجالس الإدارات، وواضعي السياسات؛ مثل: الجهات الرقابية والجهات الحكومية والتشريعية والقانونية؛ مما يؤدي إلى تحسين وزيادة الاستثمارات في سوق المال بالمملكة العربية السعودية._x000D_
الكلمات الدالة: التخطيط الضريبي، قيمة الشركة، حوكمة الشركات._x000D_
_x000D_
Note
إشراف : د. حميده محمد عبدالمجيد محمد.
